【紅利實現率2022】揭3大常見盲點 比較各大保險公司分紅儲蓄保險

預計閱讀時間 9 分鐘

10Life團隊

2022年10月21日
blog cover image
分享到 Facebook
分享到 Twitter
分享到 LinkedIn
分享到 Whatsapp
複制網址

10Life團隊

2022年10月21日

預計閱讀時間 9 分鐘

坊間代理不時宣傳分紅儲蓄保險回報率高,但實際上有關回報率是預期回報,由保證及非保證回報組成,要衡量非保證回報就要靠保險公司公佈的「紅利實現率」(Fulfillment Ratio)。究竟紅利實現率如何計算?是否高過100%就無得輸?

保險公司以往派發非保證紅利的情況極不透明。有見及此,保監處(保監局的前身)2015年推出指引16,要求保險公司披露分紅儲蓄保險的紅利實現率,計法為﹕

實際派發的非保證紅利 / 銷售建議書顯示的非保證紅利 X 100%

保監局網站設有保險公司分紅實現率的網站列表,方便大眾查看分紅實現率。不過,各間保險公司的更新月份差距較大,有些在1月,有些在9月,故此宜於第4季一併比較。

10Life搜集14份熱門分紅儲蓄保險的最新紅利實現率,為方便比較,下述產品的保單貨幣皆是美元。

表1:多款分紅儲蓄保險的紅利實現率比較

分紅儲蓄保險
(美元保單)
紅利類別 保單年度
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
友邦 | AIA
「易達終身保」
週年紅利 110% 80% 84% 86% 88% 90% 91% 86% 79% 73%
終期紅利 - - - - - - - - - 76%
友邦 | AIA
「充裕未來」計劃
復歸紅利 - - - 75% 80% 84% - - - -
終期分紅 - - - 82% 88% 91% - - - -
安盛 | AXA
安進儲蓄計劃
保額增值紅利 - - 88% 96% 99% - - - - -
終期紅利 - - 102% 105% 112% - - - - -
中銀人壽 | BOC
非凡人生特級
終身壽險計劃
週年紅利 - - 90% - - - - - - -
終期紅利 - - 90% - - - - - - -
中國人壽 | China Life
盈豐寶終身保險計劃
(特別版)
週年紅利 100% 100% 99% 99% 93% 91% 89% - - -
- - - - - - - - - - -
富通 | FTLife
「盛世 • 傳家寶」壽險計劃 (優越版)
週年紅利 - - 100% 100% 100% - - - - -
終期紅利 - 100% 100% 100% - - - - - -
富衛 | FWD
盈聚未來儲蓄計劃
週年紅利 - - 99% 99% 100% - - - - -
特別紅利 - - 95% 95% 95% - - - - -
滙豐 | HSBC
滙溢保險計劃
特別獎賞 - 101% 101% 102% - - - - - -
- - - - - - - - - - -
宏利 | Manulife
赤霞珠終身壽險計劃
每年紅利 - 86% 85% - - 91% - - - -
- - - - - - - - - - -
宏利 | Manulife
卓越保障計劃系列
每年紅利 - 104% 106% 106% - 105% - - - -
- - - - - - - - - - -
保誠保險 | Prudential
「雋陞」儲蓄保障計劃
(分期繳費)
歸原紅利 - - 117% 108% 88% 53% 52% 56% 43% 46%
特別紅利 - - - 102% 110% 89% 89% 122% 125% 150%
保誠保險 | Prudential
美好人生保障計劃
(分期繳費)
歸原紅利 - - 100% 97% 94% 94% - - - -
特別紅利 - - 99% 127% 118% 101% - - - -
永明金融 | Sun Life
生命雋富保1
歸原紅利 - - 88.9% 93.5% 85.0% 85.3% 85.0% 90.0% - -
終期紅利 - - - - - - - - - -
萬通保險 | YF Life
「倍輕鬆」儲蓄保障計劃
年終紅利 97% 98% 100% 99% 99% 99% 99% 98% 94% 88%
終期紅利 - - - - - - - - - -
註﹕
1. 永明金融網站未提列明生命雋富保保單貨幣。
2. 以上資訊更新至2022年10月24日,以保險公司公布為準,詳情請參閱有關保險公司的網站。
3. 上述分紅儲蓄保險的保單貨幣皆是美元。
4. 保險公司不時推出新版計劃來取代舊版的計劃,但由於部份新版計劃數據太少,所以我們選擇以舊計劃的紅利實現率比較。

就表1數據,鑒於保單年期越長,非保證回報金額越大,保險公司較難「翻數」,所以隨着保單年度上升,部份歷史相對較久的產品,例如友邦易達終身保、中國人壽盈豐寶終身保險計劃(特別版)、保誠保險「雋陞」儲蓄保障計劃(分期繳費)、萬通保險「倍輕鬆」儲蓄保障計劃,其紅利實現率均顯示下跌趨勢。

從數字上看,紅利實現率當然越高越好,不少保險代理甚至吹捧為長期儲蓄保險的重要指標,但是紅利實現率其實最少有3大盲點。

盲點1:初期紅利實現率高 不等於未來高

在保單早期,非保證紅利都非常少,舉例,以同一終身壽險比較第5年及第30年的紅利,前者可能只有(後者的)0%至6%,較容易達到紅利實現率100%,甚至超過100%。

因此,當保險顧問告訴你,某產品的紅利實現率達100%時,大家就要留意,該紅利實際率是否只涉及很短的保單年期,因為短年期的紅利實際率數據,不足以反映該產品長遠的紅利實現情況。如上文提到,部份產品的紅利實現率於往後保單年度開始「走樣」。

盲點2﹕披露年份不足 難反映長期的紅利實現率

對於長期儲蓄保險,可觀的非保證紅利都預測發生在保單30年後、甚至更長遠的時間。可是,大多數保險公司只披露2010年以後簽發的長期儲蓄保險紅利實現率。

盲點3﹕推出新產品 可避開早期產品紅利實現率表現

由於紅利實現率是按產品顯示,若有關數字未如理想,保險公司其實可以推出第二代、第三代新產品,屆時向客戶推銷時,便可以提出新產品未有紅利實現率數據,避開前幾代產品較差劣的紅利實現率表現。因此,消費者投保前,宜翻查保險公司其他產品的紅利實現率數字,了解過去保險公司的回報表現。

紅利實現率僅供參考 誰能預測未來?

雖然紅利實現率提高了長期儲蓄保險的透明度,但現時有的數據並不足以預測長線的分紅表現。事實上,長期儲蓄保險橫跨幾十載,甚至可以傳三代,保險公司的精算師要準確預測30年或以後的回報率,談何容易?

最後,如想進一步了解各種紅利的分別,可以參閱我們早前的文章:【分紅保單】樂觀情景及悲觀情景 何如制定?

註﹕本文最後更新日期:2022年10月24日。

免責聲明

10Life 產品評級和評分由10Life Financial Limited(獲保監局授權持牌保險經紀公司,保監局牌照號碼為FB1526)所制定。10Life 產品比較和10Life保險評分乃根據產品資料、事實陳述以及數據,並以一般消費者作為假設對像,從而作出數學運算,並不受與保險公司任何形式商業合作或所獲得費用影響。

10Life平台上之任何資訊(「10Life資訊」),包括但不限於產品比較、產品評分、網誌文章等,僅供一般教育及參考用途,並不構成或意圖構成任何受監管建議、保險、金融、投資或其他專業建議、推薦、核准、認可、邀約、銷售保險、金融或投資產品。10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要,閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估,亦不足以構成任何購買保險產品決定的依據。購買任何保險產品或進行有關保險決定前,閣下應以保險公司提供的資料為準,自己進行研究,及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任。10Life集團及其附屬公司亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。

如閣下對10Life產品評級和評分有任何意見,歡迎電郵至 enquiries@10life.com

唔駛等,即刻傾!
持牌顧問為您解答所有保險疑問
請選擇顧問

Nik, Leung Tsz Kei

梁芷萁

10Life Financial 保險業務 經理

4.8
1173
274

Jack, Ng Wai Lap

黃維立

安盛 分組經理

4.7
4095
626

Arthur, Law Wing Kai

羅永楷

10Life Financial 業務發展 經理

5
253
80

Winnie, Ng Wai King

吳惠琼

富通 分行經理

4.8
1859
312

Even, Shum Miu Chu

岑妙珠

恆泰 高級理財顧問

4.6
1349
249

Philip, Lee Hon Lun

李漢麟

萬通保險 分行經理

4.4
1654
265

Tony, Yeung Chun Fung

楊俊鋒

富衛 財富策劃顧問

4.7
1805
313

Mabel, Siu Sin Wan

蕭善尹

富通 財富策劃總監

5
1070
318

Edward, Lam Wing Chuen

林永泉

康宏 資深財富管理顧問

4.6
1558
263

Noble, Suen Chit Yuen

孫哲遠

友邦 財富管理及保障 副總監

4.4
1119
249

保險?即管問!

  • 隨時隨地、安坐家中,提問保險
  • 得到多個持牌顧問回覆
  • 只需以電郵登入10Life
溫馨提示:閣下在提交問題之前,可以選擇指定保險公司。
請填寫問題
對不起,問題未能成功送出。
問題已成功送出。
例如儲蓄保險點樣揀? 我需要買人壽嗎?有咩產品保未知已有疾病?
分享到 Facebook
分享到 Twitter
分享到 LinkedIn
分享到 Whatsapp
複制網址

延伸閲讀

內部回報率IRR如何計算? 為何儲蓄保險和年金要用IRR比較?
【內部回報率】儲蓄保險和年金的IRR是甚麼意思?如何計算?
2022年11月28日
保險字典
成日做運動怕受傷? 意外保險原來包物理治療!
【意外保險比較2022】物理治療、跌打邊份賠最多?一文睇晒保費、賠償次數及產品評分
2022年11月25日
個人意外保險
「醫療融資」係乜? 提早供斷醫保咁著數?
【醫療融資】真係可以「供斷」醫保?一文睇晒箇中好處、陷阱
2022年11月23日
保險字典
理賠後仲有註冊護士跟進?   FWD Care 將保險服務重新定義
【FWD Care復康支援服務】註冊護士提供單對單專屬支援
2022年11月21日
醫療健康
特約資訊
確定離開嗎?
唔駛等,即刻傾!
持牌顧問為您解答所有保險疑問
請選擇顧問

Nik, Leung Tsz Kei

梁芷萁

10Life Financial 保險業務 經理

4.8
1173
274

Jack, Ng Wai Lap

黃維立

安盛 分組經理

4.7
4095
626

Arthur, Law Wing Kai

羅永楷

10Life Financial 業務發展 經理

5
253
80

Winnie, Ng Wai King

吳惠琼

富通 分行經理

4.8
1859
312

Even, Shum Miu Chu

岑妙珠

恆泰 高級理財顧問

4.6
1349
249

Philip, Lee Hon Lun

李漢麟

萬通保險 分行經理

4.4
1654
265

Tony, Yeung Chun Fung

楊俊鋒

富衛 財富策劃顧問

4.7
1805
313

Mabel, Siu Sin Wan

蕭善尹

富通 財富策劃總監

5
1070
318

Edward, Lam Wing Chuen

林永泉

康宏 資深財富管理顧問

4.6
1558
263

Noble, Suen Chit Yuen

孫哲遠

友邦 財富管理及保障 副總監

4.4
1119
249
×
匿名問問題
無需留聯絡電話,匿名問問題,即時交談,得到持牌顧問的意見。
請註冊或登入10Life 帳戶,即時匿名問問題!
顧問的回覆
已將問題發送給持牌顧問。
無需留聯絡電話,匿名問問題,即時交談,得到持牌顧問的意見。
請註冊或登入10Life 帳戶,即時匿名問問題!
已聯絡顧問
暫時並無已聯絡顧問的紀錄。
請註冊或登入10Life 帳戶,無需留電話號碼,即可與持牌顧問聯絡!
唔駛等,即刻傾!
持牌顧問為您解答所有保險疑問
請選擇顧問

Nik, Leung Tsz Kei

梁芷萁

10Life Financial 保險業務 經理

4.8
1173
274

Jack, Ng Wai Lap

黃維立

安盛 分組經理

4.7
4095
626

Arthur, Law Wing Kai

羅永楷

10Life Financial 業務發展 經理

5
253
80

Winnie, Ng Wai King

吳惠琼

富通 分行經理

4.8
1859
312

Even, Shum Miu Chu

岑妙珠

恆泰 高級理財顧問

4.6
1349
249

Philip, Lee Hon Lun

李漢麟

萬通保險 分行經理

4.4
1654
265

Tony, Yeung Chun Fung

楊俊鋒

富衛 財富策劃顧問

4.7
1805
313

Mabel, Siu Sin Wan

蕭善尹

富通 財富策劃總監

5
1070
318

Edward, Lam Wing Chuen

林永泉

康宏 資深財富管理顧問

4.6
1558
263

Noble, Suen Chit Yuen

孫哲遠

友邦 財富管理及保障 副總監

4.4
1119
249

我們使用Cookies以優化您於我們網站的瀏覽體驗。如繼續瀏覽本網站,即表示您同意我們使用 Cookies。詳情請參閱我們的Cookie政策